Le marché des capitaux privés permet aux entreprises de lever des fonds sans passer par le processus long et coûteux de préparation d'un prospectus. Un prospectus est un résumé exhaustif d'une société et de son offre qui est examiné et approuvé par les autorités de réglementation des valeurs mobilières. C'est grâce au prospectus que les titres émis en vertu de celui-ci peuvent être négociés sur les marchés publics par l'intermédiaire d'une bourse (par exemple, TSX, CSE, NASDAQ, NYSE ou NEO).

L'alternative au prospectus est de lever des capitaux par le biais de dispenses de prospectus sur le marché des capitaux privés. Les capitaux levés par le biais de ces dispenses sont généralement facilités par un courtier du marché dispensé, tel que FrontFundr.

Ces dispenses permettent aux entreprises en phase de démarrage et de croissance de développer leurs activités sans avoir à supporter les frais et le temps nécessaires à la réalisation d'un appel public à l'épargne. Très souvent, de nombreuses sociétés renoncent à placer leurs actions sur un marché public et restent privées, en utilisant les exemptions disponibles par l'intermédiaire d'un courtier comme FrontFundr pour obtenir des capitaux auprès d'investisseurs particuliers, éligibles ou qualifiés.